Компания «Шафир Инжиниринг», контролируемая братьями Шапира, объявила о продаже 35 % доли в трех своих концессионных проектах – автодороге № 6 (северный участок), скоростном «быстром пути» между Тель‑Авивом и Иерусалимом и автодороге № 16, который служит въездом в Иерусалим. Об этом сообщает calcalist.co.il.
По данным издания «Калькалист», стоимость активов, передаваемых в сделке, оценивается в 900 млн шекелей, а сама сделка, по предварительным оценкам, составит 320‑330 млн шекелей. Два институциональных инвестора приобретут указанные доли, что станет первым в истории «Шафир» выходом из сектора доходных активов.
«Шафир» владеет 80 % участия в автодороге № 6 (север) и 100 % в «быстром пути» и автодороге № 16. Сроки концессий различаются: автодорога № 6 (север) действует до 2049 г., автодорога № 16 – до 2044 г., а «быстрый путь» – до 2036 г. Управление и эксплуатация дорог останутся за «Шафир», поэтому инвесторы, скорее всего, не получат права заменять компанию в роли общего партнёра‑оператора.
На конец 2024 года стоимость активов «Шафир» в концессионном секторе, за вычетом обязательств, составила 590 млн шекелей. Продажа по цене, значительно превышающей балансовую стоимость, не принесёт компании бухгалтерской прибыли, так как контроль над объектами останется у неё; ожидаемый доход будет отражён в фонде капитала, а не в отчёте о прибылях и убытках.
Помимо указанных дорог, «Шафир» владеет рядом другими объектами: фиолетовой линией метро в Тель‑Авиве, красной и зелёной линиями лёгкого железнодорожного сообщения в Иерусалиме, десалинизационным заводом в Ашдоде, логистическими центрами ЦАХАЛ, новым зданием Кнессета, студенческими общежитиями в Бецалеле и Гиват‑Шмуэль, а также национальной и Хадасской парковками в Иерусалиме. За автодорогу № 16 компания получает от государства квартальную «сетку безопасности» в размере около 21 млн шекелей, аналогичную поддержку получает и «быстрый путь», тогда как автодорога № 6 финансируется напрямую пользователями.
В Израиле функционирует семь концессионных автодорог, среди которых «Шафир» контролирует три. Инвестиции в их строительство составили: 760 млн шекелей в «быстрый путь» (открыт в 2011 г.), около 1 млрд шекелей в автодорогу № 16 (открыт в 2022 г.) и 2,55 млрд шекелей в автодорогу № 6 (север, открыт в 2019 г.). Часть средств была предоставлена в виде государственных грантов – до полумиллиарда шекелей на каждый проект. В отличие от большинства компаний недвижимости и инфраструктуры, которые уже монетизируют зрелые активы, «Шафир» до сих пор сохраняет их в портфеле, что делает текущую сделку значимым шагом к диверсификации и привлечению внешних инвестиций.