Аналитики Morgan Stanley прогнозируют, что DraftKings покажет значительный рост во втором квартале 2025 года, превысив ожидания рынка. По оценкам, компания сообщит о скорректированной EBITDA в размере $260 млн, что значительно выше консенсус-прогноза в $225 млн и собственных ожиданий DraftKings в $200 млн.
Согласно последнему обзору отрасли от Morgan Stanley, объем ставок на онлайн-спортивные события (OSB) вырос на 11,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а валовая игровая выручка (GGR) увеличилась на 13%. Хотя эти показатели немного ниже, чем в первом квартале, они свидетельствуют о стабильном росте в развивающейся отрасли.
Особенно стоит отметить, что рост чистой игровой выручки (NGR) в большинстве регулируемых штатов США оставался стабильным в диапазоне 35-40%, несмотря на естественную волатильность коэффициентов выигрыша. Эта стабильность сделала цифровую игровую индустрию привлекательной для инвесторов.
За последние 30 дней акции игровых компаний выросли на 17%, значительно опередив рост индекса S&P 500, который составил 4%. Значительная часть этого роста была обусловлена энтузиазмом вокруг цифровых показателей, где DraftKings выделяется на фоне конкурентов.
Несмотря на предстоящие вызовы во второй половине года, включая затраты в размере до $40 млн на запуск в Миссури и $35 млн на новые налоговые обязательства в Нью-Джерси и Луизиане, успешный второй квартал укрепит уверенность в достижении годовых целей компании. В настоящее время DraftKings торгуется примерно на уровне 15x от прогнозируемого EV/EBITDA на 2026 год, несмотря на прогнозируемый рост EBITDA на 120% с 2024 по 2027 год. Аналитики считают, что акции компании могут быть переоценены, если сильные результаты сохранятся.
Не только DraftKings
Широкий рынок iGaming также превышает ожидания. Рост и стабильность в этой отрасли делают её привлекательной для инвесторов, ищущих надёжные и перспективные направления для вложений.
—
📰 Источник: next.io
Адаптировано и переведено с оригинала
