Недавний отчет Федерального резерва раскрыл тревожную финансовую уязвимость среди американских потребителей, что имеет значительные последствия как для фондового, так и для криптовалютного рынков. Согласно ежегодному отчету Федерального резерва о финансовом благополучии домохозяйств США, 52% американцев не могут покрыть экстренные расходы в размере $2,000, используя только свои сбережения. Кроме того, 31% респондентов заявили, что им будет трудно справиться с неожиданными расходами в размере $500 без использования кредита или других средств. Еще более тревожным является то, что рекордные 37% участников опроса назвали инфляцию и рост цен основным финансовым стрессором, что является резким увеличением по сравнению с предыдущими годами. Эти данные, опубликованные в середине 2023 года, рисуют мрачную картину финансового состояния потребителей на фоне устойчивой инфляции и экономической неопределенности после постпандемического восстановления. Для криптовалютных трейдеров этот экономический фон является критически важным, так как он влияет на аппетит к риску, доступные доходы для спекулятивных инвестиций и общее настроение на рынке. По состоянию на 20 октября 2023 года, в 10:00 по UTC, Bitcoin (BTC) торговался на Binance по цене $29,800, показав снижение на 1.2% за 24 часа, что, возможно, отражает снижение участия розничных инвесторов из-за финансовых трудностей. В то же время индекс S&P 500 упал на 0.8% до 4,220 пунктов в тот же день в 9:30 по UTC, сигнализируя о более широких опасениях по поводу потребительской spending power, как сообщают крупные финансовые издания, такие как Bloomberg. Влияние этого финансового дистресса потребителей на торговлю как на фондовом, так и на криптовалютном рынках является значительным. С более чем половиной американских потребителей, не способных справиться с значительными экстренными расходами, дискреционные расходы на высокорискованные активы, такие как криптовалюты, вероятно, останутся сдержанными. Это может объяснить снижение торговых объемов, наблюдаемых в основных криптовалютных парах в последнее время. Например, 19 октября 2023 года в 15:00 по UTC пара BTC/USD на Coinbase зафиксировала 24-часовой торговый объем в размере $1.1 млрд, что на 15% меньше по сравнению с предыдущей неделей, согласно данным CoinGecko. Аналогично, Эфириум (ETH) показал снижение торгового объема до $680 млн для пары ETH/USD в тот же день и время, что на 12% меньше по сравнению с предыдущей неделей. С точки зрения межрыночного анализа, финансовый стресс среди потребителей может заставить институциональных инвесторов переключиться на более безопасные активы, что может повлиять на криптовалютные акции, такие как Coinbase Global Inc. (COIN), которая показала снижение на 2.3% до $75.50 20 октября 2023 года в 14:00 по UTC, согласно Yahoo Finance. Эта корреляция предполагает, что снижение потребительской уверенности может подавить спекулятивные инвестиции на обоих рынках, создавая медвежий прогноз для альткоинов и меньших токенов, которые сильно зависят от розничных потоков. Трейдерам следует следить за тем, ускорится ли эта тенденция, если дальнейшие экономические данные подтвердят ухудшение потребительских настроений. Исследуя технические индикаторы и рыночные корреляции, криптовалютный рынок показывает признаки консолидации на фоне этих макроэкономических давлений. По состоянию на 20 октября 2023 года в 12:00 по UTC, индекс относительной силы (RSI) Биткоина составлял 42 на дневном графике, указывая на нейтральное или слегка перепроданное состояние, согласно данным TradingView. Тем временем, 50-дневная скользящая средняя для BTC/USD на уровне $30,200 выступает в качестве ключевого уровня сопротивления, с ценой, которая не может преодолеть этот порог с 15 октября 2023 года. Ончейн-метрики также подчеркивают снижение активности, с ежедневным количеством активных адресов Биткоина, упавшим до 850,000 19 октября 2023 года, что на 10% меньше по сравнению с предыдущей неделей, согласно Glassnode. На фондовом рынке корреляция между S&P 500 и Биткоином остается значительной, с 30-дневным коэффициентом корреляции 0.65 по состоянию на 20 октября 2023 года, согласно CoinMetrics. Это предполагает, что более широкие снижения на рынке акций, вызванные финансовыми проблемами потребителей, могут продолжать тянуть криптовалютные цены вниз. Институциональные денежные потоки также кажутся осторожными, с чистым оттоком средств из криптовалютных фондов в размере $22 млн за неделю, закончившуюся 18 октября 2023 года, согласно данным.
🔹 Юваль Бердер
Ваш комментарий будет первым